文|恒心

来源|博望财经

当5G商用还在全球范围内深化部署之际，一场关于下一代通信技术的全球竞赛已悄然拉开帷幕。

2025年，6G首次被写入中国政府工作报告，正式上升为国家战略。

与5G相比，6G并非简单的速率升级。据《经济参考报》报道，中国信息通信科技集团有限公司副总工程师孙韶辉指出，6G网络将为人、物、环境以及虚拟空间提供智能极致互联的丰富服务，形成星地融合统一架构实现全域覆盖、以用户为中心的智治网络，服务万物智联。

另据IDC预测，到2035年全球6G相关市场规模将达3.6万亿美元，我国占比有望超过40%，成为全球最大6G应用市场。

在这场关乎未来十年通信格局的竞争中，中国企业已占据先发优势。

据《中国互联网发展报告2025》蓝皮书数据显示，中国6G专利申请量约占全球总量的40.3%，位居世界第一，远超美国和日本。中国已完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备，为6G产业化奠定了坚实基础。

01

技术突破：从“连接万物”到“智能内生”的范式革命

6G技术的核心特征可概括为“三个一体”：天地一体化演进、通感一体化发展、通智一体化融合。这标志着移动通信从单纯的“连接”功能向“智能基础设施”的根本性转变。

空天地海全域覆盖成为6G最显著的技术特征。与5G产业链以地面网络为核心不同，6G产业链突破了地面局限，新增卫星制造、卫星运营、星地融合设备等环节，形成了“空-天-地-海”全域覆盖的完整链条。2025年3月，北京极光星通科技有限公司利用“光传01/02试验星”，成功完成国内首次在轨星间400Gbps超高速激光通信试验，创造了全球星间激光通信在轨速率的新纪录。SpaceX也发射了首批支持6G网络的试验卫星，旨在实现手机直连卫星。

通感智算深度融合是6G区别于前代技术的本质突破。据《中国工业新闻网》报道，中国电信研究院6G研究中心主任王建秀表示，“6G将呈现空天地一体化、通感智算一体、公专一体以及高低频协同组网等核心特征，未来将实现空天地海全域覆盖，推动通信主体从‘人-机连接’迈向‘智能体-智能体协作’。”紫金山实验室在2025年4月正式发布全球首个6G广域低空覆盖的无蜂窝通智感融合外场试验网，其覆盖距离、接入容量和频谱利用率较5G提升10-20倍。

频谱资源争夺战已提前打响。U6GHz频段（6425-7125MHz）作为5G-A向6G平滑演进的关键频谱资源，成为产业界布局焦点。华为在MWC 2026期间发布了U6GHz全场景系列化产品和解决方案，其中展出的256T U6GHz AAU，以1000+天线阵子实现了覆盖与体验的双重突破。中兴通讯则首创了U6G频段2000+天线阵子6G原型系统，在AI算法驱动下容量较5G-A可提升10倍。

AI原生网络架构成为6G设计的核心逻辑。英伟达创始人黄仁勋在MWC 2026上高调宣布，将与诺基亚、思科、T-Mobile等欧美巨头组成联盟，共同“定义”6G。其推出的AI-RAN（人工智能无线接入网络）架构，本质上是将GPU算力植入基站，让电信网络变成“能自我运营的思维机器”。中国移动提出的“底座+内核+中枢”6G智简网络架构，通过通算融合的异构硬件资源池化、通感算智融合的多维功能池化、跨域跨要素的智能编排，实现网络功能可插拔、网络可定制。

02

产业格局：中国企业领跑全球，三大阵营初现雏形

在6G产业生态构建中，中国企业凭借在5G时代积累的技术优势、市场规模和专利储备，已在全球竞争中占据有利位置。

从设备商到运营商，从芯片企业到终端厂商，中国6G产业链已形成完整布局。

设备商双雄：中兴通讯与华为的技术卡位。中兴通讯在6G专利布局上表现突出，其在太赫兹通信、智能超表面、星地融合接入、AI-Native空口等关键技术领域深度布局。2025年，中兴通讯基于6425-7125MHz频段推出业界首款2000+振子的大规模阵列原型样机，开展6G无线传输技术路径的前瞻性布局。在太赫兹通信领域，中兴通讯已完成单用户峰值速率1Tbps的太赫兹原型系统验证，并在太赫兹通信领域持有全球第二多的专利。

华为则采取“平滑演进”策略，强调通过5G-A为6G奠定基础。据《PConline太平洋科技》报道，华为ICT BG CEO杨超斌表示，“未来五年是移动AI业务爆发的关键窗口，5G-A已成为当下产业发展的必然选择。”华为发布的U6GHz全场景产品，覆盖宏站、小站和微波回传，计划于2028年全面支持运营商完成U6GHz规模网络部署。

运营商引领：中国移动的生态构建者角色。中国移动在6G研发上起步早、投入大、成果显著，其提出的“智能体互联网”概念，描绘了6G时代网络演进方向。中关村泛联院院长、中国移动研究院院长黄宇红指出，“未来不仅是人和物与网络的联接，而是进一步演进至每个设备上可能运行多个智能体，这些智能体之间也需要高效协同。”为此，中国移动发布了《面向6G的智能协作无线接入网（CIS-RAN）白皮书》，提出通过“协作化、智能化、服务化”实现无线接入网的质变。

产业链协同：从芯片到应用的完整生态。在光通信领域，亨通光电拥有“光棒—光纤—光缆”全产业链能力，成功中标中国移动宁夏公司2025年至2026年空芯光缆采购项目，并与中国联通联合部署开通首条商用空芯光纤光缆线路。中天科技已在摩洛哥、波兰、巴西、印尼等多国布局特种光纤、光缆生产基地，实现从单一产品交付向“通信+电力+算力”综合服务能力跨越。

在测试验证环节，中国已完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备。IMT-2030(6G)推进组已组织华为、中兴、vivo、三大运营商等企业开展数据服务测试，探索“双总线架构”以支撑AI与感知数据的高效流动。

03

投资逻辑：万亿市场如何分层，哪些赛道最具潜力？

6G产业链的复杂性和融合性远超5G，投资机会将呈现多层次、多阶段的特点。

从时间维度看，6G发展将经历标准制定、技术验证、商用部署三个阶段；从空间维度看，投资机会将分布在设备、芯片、卫星、应用等多个领域。

核心设备与芯片：技术壁垒最高的主战场。无线接入设备是6G投资的核心环节。大规模天线阵列技术将继续演进，中兴通讯推出的2000+振子大规模阵列原型样机、华为的256T U6GHz AAU设备都代表了这一方向。智能超表面作为6G关键技术，可通过软件编程方式动态调控电磁波，华为、中兴等企业已在该领域取得突破。

太赫兹通信芯片是另一大技术高地。太赫兹频段可提供超大带宽，是实现6G超高速率的关键。中兴通讯在太赫兹通信领域持有全球第二多的专利，其太赫兹通信样机已实现1公里内100Gbps传输速率。华为也发布了6G太赫兹通信原型机，并在基础专利、芯片模块、核心网络等多个方面开展研发攻关。

卫星互联网：空天地一体化的关键拼图。低轨卫星星座是6G实现全球无缝覆盖的基础设施。SpaceX已发射首批支持6G网络的试验卫星，中国也在加速布局。中兴通讯与中国移动联合发布了NTN手机直连星载基站核心网一体化载荷、大口径相控阵天线和星地智能协同单元三大产品形态。中国卫通作为国内唯一自主轨位卫星运营商，在星地融合中扮演核心角色。

应用生态：从技术驱动到场景驱动的价值释放。6G应用将呈现“通信+AI+行业”的深度融合特征。中国移动提出的信息消费“新三样”——智能网联车、智能终端、智能机器人，将成为推动移动通信发展的关键力量。

尽管前景广阔，但6G产业目前处于从技术研发向商业化筹备过渡的关键阶段，其技术复杂度、融合深度远超5G。孙韶辉认为，当下6G发展正面临诸多挑战，其中既包含技术标准层面的分化隐患，也涉及新型应用与新型基站相关的研究短板。

结论

6G不仅是通信技术的代际更迭，更是数字经济的新型基础设施。

从“万物互联”到“亿智智联”，6G将重构信息通信产业的生态格局，催生十万亿美元级的新产业空间。

在商用倒计时之际，中国6G产业已从“跟跑”转向“并跑”甚至“领跑”，能否将技术优势转化为产业优势、市场优势，将决定中国在全球数字经济竞争中的最终位次。

对此，博望财经将持续关注。